“公司周轉困難，去銀行貸點款吧。” 這或許是許多小微企業主不愿面對卻又不得不面對的困境。今天，跟隨盟叔來淺淺討論一下小微企業的貸款困境背后的原因。

01為什么企業貸款如此艱難？

小微企業貸款難不是新鮮話題，但其背后的原因卻遠比表面看起來復雜。從銀行角度而言，風險與收益的平衡是關鍵考量。

1、信用短板是小微企業融資的第一道障礙。相當數量的小微企業缺乏完整的財務記錄和信用 歷史，銀行難以準確評估其信用狀況。沒有可靠的信用數據，銀行自然選擇謹慎放貸。

2、抵押物不足也是常見難題。銀行傳統風控模式依賴固定資產抵押，但小微企業往往輕資產運營，缺乏足值的房地產或設備作為抵押，形成了 “無抵押無貸款” 的死循環。

3、信息不對稱讓銀行望而卻步。銀行對小企業的經營狀況、資金流向和還款能力了解有限，而全面調查的成本又過高，導致銀行寧愿放棄這類業務。

4、風控成本與收益不匹配。小微企業貸款金額小、期限短，但銀行審核放貸的成本卻與大企業相差無幾。低收益高風險的特征，使銀行缺乏服務小微企業的經濟動力。

5、宏觀經濟環境同樣影響銀行放貸意愿。經濟下行期，銀行風險偏好降低，首先收縮的就是小微企業貸款額度，形成了 “晴天送傘，雨天收傘” 的怪圈。

02小微企業還有哪些出路？

雖然傳統銀行貸款渠道不暢，但近年來多元化的融資渠道正在形成，為小微企業提供了更多選擇。

1、股權融資是一條值得考慮的路徑。天使投資、風險投資和私募股權投資適合有高成長潛力的企業。股權融資不需要抵押物，且投資人能夠帶來資源和管理經驗，但代價是企業需要出讓部分所有權和控制權。

2、供應鏈金融依托核心企業信用，為上下游中小企業提供融資。這種模式利用交易記錄和應收賬款作為信用基礎，大大降低了融資門檻。

3、融資租賃適合需要設備投入的企業。通過 “以租代購” 方式，企業可以緩解一次性投入壓力，將大額資本支出轉化為定期租金支出。

4、商業保理基于企業應收賬款提供融資，加速資金周轉。特別是無追索權保理，還能將買方信用風險轉移給保理商。

5、政府扶持資金往往被忽視。各級政府部門設有多種專項資金、補貼和優惠貸款，符合條件的企業可以積極申請。

6、企業內部融資是直接的渠道。通過優化運營、加速回款、控制成本，企業可以挖掘內部資金潛力，減少外部融資需求。

03如何選擇適合的融資方式？

需要注意，多元化的融資渠道，小微企業更需要制定適合的策略。

1、匹配原則是關鍵：短期資金需求選擇流動貸款、商業保理等短期融資工具；長期資產投資則適合長期貸款、融資租賃或股權融資。

2、融資成本需要全面計算：不僅考慮利率，還要評估手續費、擔保費、隱性成本以及可能的所有權稀釋。

3、多元化融資避免過度依賴單一渠道：建立包括銀行、非銀金融機構和民間資本在內的多元融資渠道，提升增強抗風險能力。

4、信用建設是長期任務：完善財務管理，建立信用記錄，積累抵押物，提升企業信用評級。

5、專業援助可提高成功率：咨詢財務顧問、會計師事務所等專業機構，幫助設計融資方案，準備申請材料。

小微企業需要主動了解各種融資工具，根據自身發展階段和需求選擇合適方案，在這個充滿挑戰的時代，活下去并且活得好，才是對融資難好的回應。您的企業在經營中遇到過哪些困難？又是如何解決的？歡迎在評論區分享您的經驗與見解。